Primeiro semestre de 2011
Professor Walter Mascarenhas.
Esta página contém informações a respeito do curso acima. Ela complementa
o meu trabalho em sala de aula.
Local
As aulas serão no auditório Giliolli, que fica no segundo
andar do bloco A do IME (pois serão palestras e não aulas propriamente.)
As aulas regulares começaram no dia 23/03
Cronograma
- 02/03. Conversa inicial. Não perca! Conversa sobre o que esperar do curso, requisitos etc.
- 04/03. Palestras de membros do mercado
- 07/03-11/03. Carnaval
- 16/03-18/03. Palestras de membros do mercado
- 23/03-15/04. Modelos de difusão para os preços. Aplicação: políticas para definir stops.
- 18/04-22/04. Semana santa
- 27/04-20/05. Modelos de execução.
- 23/05-27/05. Semana de break
- 17/06. Encerramento
Bibliografia
O curso será baseados em artigos atuais sobre aspectos matemáticos da negociação. A bibliografia
consiste dos próprios artigos e de livros com os fundamentos necessários para entender os artigos.
Além disso, as `notas de aula' abaixo são textos e slides de minha autoria sobre o que
discutiremos nas aulas (o fim da página contém referências para quem gosta de história e filosofia).
Eu listarei os livros e artigos no ritmos que eles forem sendo necessários durante o curso.
As listas atuais são estas:
Artigos
- Trading to stops,
prepint de N. Imkeller e Chris Rogers.
- Stops na investopeia
Para quem nunca ouviu falar de stop loss/stop gain.
- Optimal control of execution
costs, de A. Lo e D. Bertsimas, Journal of Financial Markets, 1, 1-50,1998.
- Optimal control of execution
costs for portfolios, A. Lo, P. Hummel and D.Bertsimas, Computing in Science and Engineering, 40-53, 1999.
- Optimal execution with nonlinear impact functions and trading-enhanced risk,
R. Almgren, Applied Mathematical Finance 10 (2003) 1-18.
- Optimal execution of portfolio transactions,
Almgren and Chriss, J. Risk 3 (Winter 2000/2001) 5-39.
Livros:
- Feller, An Introduction to Probability Theory and Its Applications, Vol. 1, 3rd Edition.
- Oksendal, Stochastic Differential Equations: An Introduction with Applications.
- Williams, Weighing the odds: a course in probability and statistics.
Listas de excercícios:
- Primeira Lista, para o dia 08/04.
- Segunda Lista (corrigida), para o dia 10/06.
- Terceira Lista, para o dia 08/07 (NOVA DATA) Note que este é o prazo
máximo possível pois tenho que entregrar as notas até o dia 11/07. Esta versão da lista é do dia 27/06 e contém uma correção: A função A tem
A'(0) = 0, e não 1 como na lista original.
Aulas:
- Primeira Aula, dia 02/03.
- Palestra do Márcio Castro, da Bm&f, dia 04/03.
- Palestra do Christian Zimmer, do Itaú (os interessados devem me escrever para obter endereço do Christian) dia 18/03.
- Palestra do Nigel Noyes, da Iterative Brokers, dia 04/03.
- Segunda Aula, dia 23/03.
- Terceira Aula, dia 25/03.
- Quarta Aula, dia 30/03.
- Quinta Aula, dia 01/04.
- Sexta Aula, dia 06/04.
- Sétima Aula, dia 13/04.
- Oitava Aula, dia 15/04.
- Nona Aula, dia 27/04.
- Notas das aulas sobre stops. Com correções do dia 27/06.
- Décima sétima Aula, dia 01/06.
Utilidade Pública: empregos relacionados a disciplina
História e Filosofia
As referências abaixo dão uma perspectiva histórica e filosófica dos
assuntos estudados neste curso
- Libelus de ratiociniis in ludo alea. Huygens, 1657
- An Estimate of the Degrees of the Mortality of Mankind., Halley (o do cometa) 1693.
- Ars Conjectandi, Jakob Bernoulli, 1713.
- The Doctrine of Chances, DeMoivre, 1718.
- A Method of approximating the Sum of the Terms of the Binomial
a + b\n expanded to a Series from whence are deduced some practical Rules to estimate the Degree of Assent which is to be given to Experiments., DeMoivre, 1733.
- An Essay towards solving a Problem in the Doctrine of Chances., By the late Rev. Mr. Bayes, 1763.
- Philosophical essay on probabilities, Laplace, 1816.
- Calcul des Probabilités, Bertrand, 1907.
- Calcul des Probabilités, Poincaré, 1912.
- Randomness and the foundations of probability: von
Mises' axiomatization of random sequences.van Lambalgen, 1996.
- The origins and legacy of Kolmogorov's Grundbegriffe.Shafer e Vovk, 2005.