Instituto de Matemática e Estatística | IME-USP

Orientador: Prof. Dr. Anatoli Iambartsev>

Resumo: Em nosso trabalho analisamos os dados provenientes da BM&F Bovespa, a bolsa de valores de São Paulo, no período de janeiro de 2011, referentes ao índice BOVESPA (IND), o mini índice BOVESPA (WIN) e a taxa de câmbio (DOL) . Estes dados são de alta frequência e representam a dinâmica das negociações. No conjunto de valores encontram-se horários e datas dos negócios, preços, volume de negociações e outras características da negociação. A primeira etapa principal do trabalho é extrair as informações necessárias para análises à partir de um arquivo em protocolo FIX, foi desenvolvido um programa em R com essa finalidade. Estudamos também se os dados satisfazem a propriedade Markoviana através de um teste não paramétrico, outra implementação em R foi desenvolvida para esse fim. Por último, fazemos a aplicação de um algoritmo de negociação à esses dados e avaliamos o comportamento do mesmo.
Acreditamos que esse trabalho é de muita importância em futuros estudos acadêmicos e aprofundamentos na área de algoritmos e modelos de alta frequência devido, principalmente, à parte do protocolo FIX que não dispõe de muita literatura à respeito no momento.

Palavras chave:
- bolsa de valores,
- mercado de alta frequencia,
- protocolo FIX,
- processos de Markov,
- algoritmos de negociação.